Как выбрать брокера или агента по облигациям?

Чтобы покупать казначейские облигации, вам не нужен брокер или агент. Вы можете сделать это легко и без какой-либо наценки на Treasury Direct. Муниципальные и корпоративные облигации необходимо покупать через посредника; вы не можете покупать эти ценные бумаги напрямую у эмитентов. Конечно, вы можете одолжить своему соседу или зятю 1000 долларов и потребовать их обратно с процентами, и это своего рода залог. Но если вы хотите покупать и продавать рыночные ценные бумаги с фиксированным доходом, вы должны обратиться к признанному агенту, кстати, на найти его можно на сайте https://bondbrokers.top.

Посещение финансовых супермаркетов, таких как Fidelity, T. Rowe Price или Vanguard, (как правило) дешевле, чем посещение брокера с полным спектром услуг и наценкой. Ценообразование супермаркета, которое представляет собой уступку или плату (более или менее), а не наценку, возможно, более однозначно. Но агенты супермаркетов обычно держат вас за руку и не делают за вас фактический выбор облигаций, как это делает брокер с полным спектром услуг.

Выберите подходящего брокера или агента

Независимо от того, работаете ли вы с брокером с полным спектром услуг, с наценкой или с агентом, сделайте несколько вещей:

• Найдите кого-нибудь, кто действительно специализируется на облигациях — желательно того типа, который вы хотите купить. Если бы вам потребовалась операция на руке, вы бы не пошли к гастроэнтерологу, не так ли? Если ваша работа с отдельными облигациями будет более прибыльной, чем, скажем, инвестирование в индексный фонд облигаций, вам нужен брокер или агент, который действительно знает и внимательно отслеживает рынки — кто-то, кто может быстро заключить выгодную сделку.
• Начните с того, что спросите людей, которых вы знаете и уважаете, о рекомендациях. Звоните. Задайте множество вопросов об опыте брокера, включая академическую и профессиональную историю. Спросите рекомендации клиентов. Не стесняйся. Спросите цифры: какие цифры доходности этот брокер смог получить для клиентов, и на какие риски?
• Будьте начеку. Всегда. Когда вы находите брокера и соглашаетесь купить или продать отдельные облигации, убедитесь, что вы не платите чрезмерную надбавку. Хотя разные люди в инвестиционном бизнесе имеют разные представления о том, что считать «чрезмерным», если вас просят выплатить сумму, эквивалентную более чем трехмесячные проценты, это будет чрезмерно.
• Знайте ограничения дилера. Большинство дилеров по облигациям — не лучшие люди для построения всего вашего портфеля. Они часто имеют ограниченные знания об инвестициях, помимо облигаций. (И это, вероятно, хорошо; см. Первый пункт в этом списке.) Если они вообще имеют дело с акциями, они часто имеют дело с дорогостоящими паевыми фондами, которые вам не нужны, - которые приносят им хорошие комиссионные.